Economía

TRIBUNA ABIERTA

La reforma tributaria de Trump

El economista marxista Michael Roberts analiza la reforma tributaria anunciada por Trump. Los beneficios para las empresas y los funcionarios del Gobierno, incluyendo al propio presidente de EE.UU.

Domingo 1ro de octubre | 10:18

El anuncio del presidente Trump sobre los planes de "reforma tributaria" que pretende que el Congreso de los Estados Unidos apruebe sólo puede significar menos impuestos sobre el segmento más rico de los asalariados, y menos impuestos sobre los beneficios de las grandes corporaciones multinacionales. Pero esto no impulsará la inversión o el crecimiento.

Tomemos primero los recortes previstos en el impuesto de sociedades. Trump afirma que las corporaciones estadounidenses tienen la tasa impositiva más alta del mundo y esto necesita ser recortado para impulsar la inversión y el crecimiento. Esto no tiene sentido. La tasa oficial de impuestos federales de EE.UU. sobre las ganancias corporativas es de 35 % y cuando se agrega en los impuestos estatales, la tasa se eleva al 39 %. Incluso en esa medida, los EE.UU. es en realidad el tercer puesto más alto entre 188 países, detrás de los Emiratos Árabes Unidos y Puerto Rico.

Trump quiere reducir la tasa federal al 20 %. Pero la tasa oficial es una ilusión. Una vez que se tienen en cuenta varias exenciones y subsidios, más la provisión para transferir las pérdidas en un año y deducir las utilidades en otro año, la carga tributaria efectiva sobre la corporación estadounidense promedia un 27 %, lo que sitúa la tasa estadounidense cerca del promedio global.

Además, la carga del impuesto de sociedades sobre las empresas estadounidenses se ha reducido de manera constante en los últimos 50 años, pasando del 32 % de los ingresos fiscales federales en 1952 al 10 % en 2013. De hecho, los ingresos totales del impuesto de sociedades representan sólo el 1,6 % del PBI, muy por debajo de la media de la OCDE del 2,8 %. En otras palabras, la contribución que las principales corporaciones estadounidenses hacen al gasto del gobierno en servicios, etc., es pequeña. Algunas empresas estadounidenses más pequeñas evaden el impuesto de sociedades en su totalidad y en su lugar pagan el "impuesto sobre la renta" como propietarios. Trump es uno de estos casos: sus empresas no pagan impuestos corporativos, sino simplemente impuestos sobre lo que toma como "ingresos" de sus empresas. Esto se grava a una tasa máxima de 39,6 %.. Trump quiere reducir esto a una tasa del 15 %.

En los años de recesión de 2008-12, muchas grandes empresas no pagaron el impuesto a las sociedades. General Electric, Boeing, Verizon y otras 23 de las empresas más rentables incluidas en la lista Fortune 500 no pagaron impuestos federales de 2008 a 2012. General Electric, una de las evasoras más evidente de impuestos corporativos, obtuvo U$S 3,1 mil millones en reembolsos y U$S 27,5 mil millones en beneficios de 2008 a 2012. La compañía pagó menos en impuestos federales de la renta en cinco años que lo que paga una sola familia americana en un año. Estas empresas fueron, en efecto, rescatadas por el contribuyente, que somos nosotros, que en su lugar vieron un fuerte aumento en los impuestos sobre los ingresos, recortes en los servicios gubernamentales y subas en los impuestos sobre las ventas para pagar estos rescates.

El otro truco para evadir impuestos fue transferir los beneficios de las cuentas de la empresa a las filiales extranjeras. Las corporaciones estadounidenses evaden U$S 90 mil millones al año en impuestos a la renta cambiando sus ganancias a subsidiarias - a menudo no más que una casilla de correo - en paraísos fiscales. Ahora las corporaciones estadounidenses tienen oficialmente aproximadamente U$S 2.6 billones, una cifra citada por el Comité Conjunto del Congreso sobre Tributación. Las cinco primeras empresas ordenadas según las tenencias de efectivo en el extranjero al 30 de septiembre son Apple (U$S 216 mil millones), Microsoft (U$S 111 mil millones), Cisco (U$S 60 mil millones), Oracle Corp. (U$S 51 mil millones) y Alphabet Inc. ($ 48 mil millones) - gran parte de ella en paraísos fiscales - que aún no han sido gravadas aquí. Trump planea ofrecer a estas empresas una tasa impositiva reducida del 10 % para repatriar estas ganancias.

Las reformas previstas del impuesto sobre la renta (recortes) también ayudarán a los más ricos. Las tasas de impuestos individuales serán de 12 %, 25 % y 35 % - y el plan recomienda un recargo adicional para los más ricos. Pero no establece los niveles de ingresos a los que se aplicarán las tasas, por lo que no está claro cuánto del recorte de impuestos se destinará a una familia tipo. Habrá un recorte en los impuestos sobre las ganancias de capital, 70 % de los cuales fluyen al 1 % superior. El impuesto de sucesiones será eliminado. Esto se aplica a un pequeño número de personas, parejas que tienen fincas mayores de U$S 10,8 millones. Trump mismo será beneficiado. El patrimonio de Trump podría ahorrar U$S 564 millones, según el estudio, basado en su patrimonio neto estimado en U$S 3.000 millones; para el secretario de comercio de Trump, Wilbur Ross, podría ser U$S 545 millones de ahorro, y más de U$S 900 millones en ahorros para Richard DeVos, el suegro de Betsy DeVos, secretario de educación de Trump.

El Centro de Política Tributaria no partidista, un proyecto conjunto del Instituto Urbano y Brookings Institution, encontró que "los contribuyentes de altos ingresos recibirían los mayores recortes, tanto en dólares como en porcentaje de los ingresos (…) Tres cuartas partes de los recortes de impuestos beneficiará al 1 % más alto de los contribuyentes ", si el plan se pusiera en vigencia este año, dijo. Los hogares de mayores ingresos, el 0,1 % más elevado, obtendrían "un recorte tributario promedio de aproximadamente U$S 1,3 millones, 16,9 % del ingreso después de impuestos". Los que están en el medio de la escala de ingresos tendrían un recorte tributario de casi U$S 260 o 0,5 % mientras que los más pobres recibirán alrededor de U$S 50. La división empeorará en los siguientes años, dice el Centro de Política Tributaria: "En 2025 el 1 % más alto de los hogares recibiría casi el 100 % de la reducción total del impuesto". Incluso la conservadora Fundación de Impuestos concluyó que ese 1 % superior de la escala de ingresos ahorraría por lo menos diez veces más, o 5,3 %. Eso es casi U$S 40.000 adicionales para los que están en la parte superior, en comparación con los U$S 67 para los que se ubican en el medio de la escala de ingresos.

En general, los recortes de impuestos reducirán los ingresos tributarios al gobierno federal en U$S 160.000 millones, o el 0,8 % del PIB. En otras palabras, eso reducirá a la mitad la contribución del impuesto de sociedades al gobierno, que buscará lograr que el resto de nosotros pague por la brecha. El economista principal Marin Feldstein de la Universidad de Harvard afirma que "una tasa de impuestos a las empresas más baja y el cambio a un sistema territorial aumentaría el flujo de capital a la inversión en empresas estadounidenses del extranjero y de inversiones de capital en viviendas ocupadas por propietarios y en agricultura. Esto elevaría la productividad y el PIB, lo que daría lugar a aumentos en los ingresos fiscales que compensarán en parte el efecto directo de la reducción de la tasa corporativa". Los economistas de JP Morgan ven un aumento, si es que lo hay, del crecimiento económico de Estados Unidos en no más del 0,4 % en dos años, a lo sumo.

Y no existe una relación empírica entre el descenso de las tasas impositivas de las empresas y el crecimiento del empleo, según un estudio reciente del Centro de Gobierno Efectivo (Center for Effective Government). 22 de las 30 compañías rentables de Fortune 500 que pagaron las tasas de impuestos más altas (30 % o más) de 2008 a 2010 crearon casi 200.000 empleos entre 2008 y 2012. Las 30 corporaciones rentables que pagaron poco o nada de impuestos durante los tres años se deshicieron de 51.289 empleos entre 2008 y 2012.

Lo que estas corporaciones hicieron con el beneficio extra de pagar menos impuestos fue comprar de nuevo sus propias acciones para impulsar el precio de las acciones o emitir bonos a tasas muy bajas para permitirles asumir el control de otras compañías. Por lo tanto, el déficit impositivo sólo condujo a un auge del capital ficticio (deuda y acciones) y no a la inversión real.

También es altamente improbable que las empresas con fábricas en el extranjero regresen su producción a los Estados Unidos. Después de todo, la mano de obra sigue siendo significativamente más barata en países como China. Los costos de compensación por hora fueron de U$S 36,49 por empleado en los EE.UU. en 2013, de acuerdo con The Conference Board. El costo comparable en China fue de sólo U$S 4,12 ese año (cifra actual), incluso después de haber aumentado más de seis veces en los últimos diez años.

La "reforma" tributaria de Trump es un nuevo intento de poner en marcha una economía mediante ayuda financiera a las corporaciones y los ricos (como Trump) a expensas del resto de nosotros, con la vana esperanza de que el sector capitalista invierta más. Pero es una esperanza en vano. La inversión empresarial está cayendo en Estados Unidos.

Traducción: Mónica Arancibia, Guadalupe Bravo

Michael Roberts Blog: https://thenextrecession.wordpress.com/






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